Knowledge base: Warsaw University of Technology

Settings and your account

Back

Quantitative nonlinear analysis of prices of major cryptocurrencies

Bartosz Koziarski

Abstract

The purpose of this work was to compare prices of major cryptocurriencies to FIAT money using nonlinear, quantitative analysis. By applying techniques such as R/S analysis, calculating Hurst exponent, calculating correlation integral, estimating correlation dimension, calculating correlation entropy and estimating noise level my goal was to answer the question whether rise in Bitcoin price was a speculative bubble. I have also searched for common characteristics of bubbles I was analyzing. While interpreting the results I tried to evaluate efficiency of used methods. The comparison was made between cryptocurrency bubble and real estate bubble in 2008 which began the biggest financial crysis since times of the Great Depression.
Diploma type
Engineer's / Bachelor of Science
Diploma type
Engineer's thesis
Author
Bartosz Koziarski (FP) Bartosz Koziarski,, Faculty of Physics (FP)
Title in Polish
Nieliniowa ilościowa analiza cen głównych kryptowalut
Supervisor
Janusz Hołyst (FP/LPESS) Janusz Hołyst,, Center of Physics in Economics and Social Sciences (FP/LPESS)Faculty of Physics (FP)
Certifying unit
Faculty of Physics (FP)
Affiliation unit
Center of Physics in Economics and Social Sciences (FP/LPESS)
Study subject / specialization
, Fizyka Techniczna
Language
(pl) Polish
Status
Finished
Defense Date
21-02-2019
Issue date (year)
2019
Reviewers
Julian Sienkiewicz (FP/LPESS) Julian Sienkiewicz,, Center of Physics in Economics and Social Sciences (FP/LPESS)Faculty of Physics (FP) Janusz Hołyst (FP/LPESS) Janusz Hołyst,, Center of Physics in Economics and Social Sciences (FP/LPESS)Faculty of Physics (FP)
Keywords in Polish
Bitcoin, Kryptowaluty, Szum, Korelacja, Bańka, Spekulacja, Forex, wykładnik Hursta
Keywords in English
Bitcoin, Cryptocurrencies, Noise, Correlation, Bubble, Speculation, Forex, Hurst exponent
Abstract in Polish
Celem pracy było dokonanie porównania, na podstawie nieliniowej, ilościowej analizy, cen głównych kryptowalut z cenami par walut FIAT. Stosując techniki i metody takie jak analiza R/S, obliczanie wartości wykładnika Hursta, obliczanie całki korelacyjnej, estymacja wymiaru korelacyjnego, obliczanie entropii korelacyjnej i analiza poziomu szumu w danych próbowałem odpowiedzieć na pytanie czy wzrosty ceny Bitcoina były bańką spekulacyjną. Szukałem również cech wspólnych dla analizowanych baniek. Interpretując wyniki starałem się ocenić skuteczność każdej z wykorzystanych metod. Bańkę kryptowalut porównywałem z bańką na rynku nieruchomości w 2008, która zapoczątkowała największy kryzys finansowy w historii od czasów wielkiej depresji.
File
  • File: 1
    Praca_inzynierska.pdf
Request a WCAG compliant version
Local fields
Identyfikator pracy APD: 27261

Uniform Resource Identifier
https://repo.pw.edu.pl/info/bachelor/WUT8eea6f2a58db4d4eb0038ce99e26fc71/
URN
urn:pw-repo:WUT8eea6f2a58db4d4eb0038ce99e26fc71

Confirmation
Are you sure?
Report incorrect data on this page