The importance of venture capital financing of start-up companies

Monika Burżacka , Elżbieta Gąsiorowska

Abstract

Venture capital due to its specificity may successfully finance companies in all stages of business, even those extremely specific and difficult. Start-up as a first phase of the development of the company is such a case. The risk of failure of the project is extremely high and the costs are significant. Funds expect extremely high profits in such a situation, but unfortunately the market offers relatively rare projects which guarantee satisfying rate of returns to the investors. This is the main reason why the development of the venture capital market is so sluggish. Only complex government programs can effectively support the development of this form of financing start-up innovative companies which often face with a real problem of lack of the capital. Given these facts, the paper analyses the financial needs of start-ups and an presents the role of venture capital compared to the other sources of capital.
Author Monika Burżacka KNEiS
Monika Burżacka,,
- College of Economics and Social Sciences
, Elżbieta Gąsiorowska
Elżbieta Gąsiorowska,,
-
Journal seriesForum Scientiae Oeconomia, ISSN 2300-5947, e-ISSN 2353-4435
Issue year2016
Vol4
No3
Pages141-150
Publication size in sheets0.5
Keywords in Polishstart-upy, luka finansiowa, venture capital, innowacje, sektor MSP
Keywords in Englishstart-ups, financing gap, venture capital, innovation, SME sector.
Abstract in PolishVenture capital ze względu na swoją specyfikę może z powodzeniem finansować przedsiębiorstwa we wszystkich fazach działalności gospodarczej, nawet tych bardzo specyficznych i trudnych. Start up to pierwsza faza rozwoju firmy jest , gdzie ryzyko niepowodzenia projektu jest bardzo wysokie, a koszty są znaczne. Fundusze VC oczekują bardzo wysokich zysków, ale niestety rynek stosunkowo rzadkooferuje projekty, które gwarantują satysfakcjonującą stopę zwrotu dla inwestorów. Jest to główny powód, dla rozwoju rynku venture capital jest tak słaby. Tylko kompleksowe programy rządowe mogą skutecznie wspierać rozwój tej formy finansowania rozpoczynających działalność innowacyjnych firm, które często borykają się z prawdziwym problemem braku kapitału.
Languagepl polski
Score (nominal)7
ScoreMinisterial score = 7.0, 28-11-2017, ArticleFromJournal
Ministerial score (2013-2016) = 7.0, 28-11-2017, ArticleFromJournal
Citation count*0
Cite
Share Share

Get link to the record
msginfo.png


* presented citation count is obtained through Internet information analysis and it is close to the number calculated by the Publish or Perish system.
Back